刘晓磊根据累计异常收益率进行分组，实证结果表明动量交易策略在我国依然具有较好的投资效果。除jt策略，部分学者研究其它动量策略在中国市场的有效性。吴世农和吴超鹏对盈余动量策略进行了实证研究，发现采用该策略，在半年内可以获得显著的超额收益。
交易者和对冲基金要么从数据提供商那里购买这些数据，要么自己收集它们，以下是一些较新的策略。 替代数据交易策略. 替代数据是在金融市场中具有预测价值的非传统（非价格或数量）数据。一般通过数据挖掘发现。
本次非农背景：. 本次非农是大选之后的首次非农数据报告，因此市场关注度也会比以往非农更高。非农是明晚（周五）八点半，而在明晚之前，大选结果大概率已经出炉，在这样一个前提下，市场在大选结果前后必然已经经过一轮大幅波动，而跟大选结果出炉前后的资金流动相比，非农期间的资金 市场营销策略,市场营销策略是指企业根据自身内部条件和外部竞争状况所确定的关于选择和占领目标市场的策略。它是制定企业战略性营销计划的重要组成部分，其实质就是企业开展市场营销活动的总体设计。 警惕隐含波动率下降带来的期权价格下跌风险投资策略在投资哲学上可以分为两类——方向性的和非方向性的。非方向性的投资策略，收益不受价格涨跌影响，牛市熊市都有获利空间，而方向性的投资策略，收益往往受到价格涨跌影响，趋势预测正确才能获利。 中证指数有限公司作为专业指数服务公司，长期为国内资本市场的各项股票估值需求提供服务。2017年9月4日，中国证券投资基金业协会发布《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》，以下简称《指引》，并鼓励第三方估值机构应用《指引》确定的模型计算并提供剩余限售期对应的流动性 Balancer在最初的几周内，通过添加5个额外参数来奖励特定类型的流动性，对其流动性挖矿计划进行了很好的微调： 比率因子: 惩罚不能为交易者提供有效流动性的不均衡池子。 费用因子：使池子对交易者的吸引力降低，需要惩罚高额的交易费。 封装因子。 Nov 15, 2020 · 此外，近期中国汽车制造商股价的突飞猛进背后体现的是中国中高端制造业的崛起以及国家新能源汽车战略的正确方向，但短期而言，新能源汽车板块过于拥挤的交易和市场预期的高度一致需要特别关注，由于当前市场正演绎“从流动性驱动到经济基本面驱动 例如，基础利率互换（basis swap） 中的期限不匹配可能会引发灾难性的风险事件，而在大多数VaR模型中，期限因素都被忽略了。当交易双方签订互换协议，约定一方按月支付，另一方按季支付时，就会出现期限不匹配，每月支付息票且每季度收取息票的一方将
Nov 15, 2020 · 此外，近期中国汽车制造商股价的突飞猛进背后体现的是中国中高端制造业的崛起以及国家新能源汽车战略的正确方向，但短期而言，新能源汽车板块过于拥挤的交易和市场预期的高度一致需要特别关注，由于当前市场正演绎“从流动性驱动到经济基本面驱动 Nov 17, 2020 · 流动性风险管理的辅助措施，同时基金管理人应时刻防范可能产生的流动性风险，对流动 性风险进行日常监控，保护持有人的利益。当实施备用的流动性风险管理工具时，有可能 无法按合同约定的时限支付赎回款项。 作者：复旦小白龙 原文链接：非流动性因子illiq - 刨根问底之中性化检验 本篇为之前一篇学习贴非流动性因子illiq - 寻找市场对弱流动性的收益补偿 的姊妹篇；之前的帖子虽然见证了illiq的选股能力，但很多朋友也在下方留言说illiq有很大的size因子暴露，所以在本帖中，尝试将市值等因素做了中性化 01. 流动性专题. ※ 历史上大型公司发行及上市前后a股表现如何？ 根据安排，蚂蚁集团将于本周四（10月29日）进行网上和网下发行，其在a股的募资 【国君策略：风险逐步落地 未来股票市场流动性有望改善】10月中下旬以来，国内外均出现股票市场微观结构恶化。我们认为，盈利修复是国内市场 市场中性策略的优势在于:1)提供分散化的组合，大多数华尔街的公司采用这种策略;2)随着交易成本的降低，边际利润上升;3)低风险;4)牛市、熊市可以具有相同的表现;5)按照市场中性策略构建的资产组合与其它资产类相关性小，对市场的影响很小;6)比直接交易的压力小。
1.交易平台的流动性：旨在维持更稳定的市场与更为公平的价格 . 流动性之于交易平台而言，长期以来，一直是其参与激烈的加密市场竞争的法宝之一，优质的交易对（无论是项目本身意义上的，还是价格上涨意义上的），配上良好的流动性，可以让一个交易 作者:中投期货. 从宏观层面来看，期权交易会提高金融市场的参与度，为投资者提供更多的交易策略，增加市场中的存量资金，提高非活跃合约的流动性。
查看非流动市场、流动性不足、指数都等所有字母i开头的交易词汇及释义.
《全球外汇市场准则》（FX Global Code），中国外汇市场指导. 委员会进行了 中文 非银行类流动性提供者；使用自动交易策略的公司，包括运营. 高频交易 策略和/ 此以外，例如客户的非市场价格展期，应当由内部合规政策做出规. 定。 当有理由 认为其缺少流动实际主要表现在股权“缺少交易市场”（Discount for Lack of 最近 几年，一些对冲交易策略利用期权定价模型作为估算缺少流动折扣的方. 法。1993 的基本方式是持有上市公司非流动股（或称法人股）的股东通过支付给流动股股. 2020年8月24日 非流动性溢价是投资者在非流动性资产中获得的超额收益，与类似的流动性 而 缺乏流动性的投资则主要在通常被称为替代市场的私人市场中进行交易。 资产的 投资组合，以及为什么非流动性可以成为引入投资组合的好策略。 2020年3月16日 当ETF市场中的这些风险头寸最终平仓时，有可能导致崩盘。 可通过基于规则的 交易策略放大证券价格的波动性，并直接催生顺周期交易模式。 它们是在流动性 市场上持续交易的混合投资工具，跟踪指数或一篮子资产，结合 根据Petajisto的( 2017)发现，总的来说，这种偏差对于非流动性资产的影响不是很
导读中期震荡格局下，尽管当前处于震荡中枢，仍要珍惜震荡之中的每次回调机会。配置上进攻科技成长，把握可选消费，行业层面关注新能源汽车
美国投资者将主动型策略列为最重要的市场策略（与低波动性. ETF 关联），且62% 在动荡的市场中，投资者使用ETF 来分散固定. 收益投资。 对2020 就固定收益 ETF 而言，相关债券的流动性、费率和交易量是主要关注点。 投资固定收益ETF 曲线表现出内地股票市场对香港股票市场非流动性指标也有影响。 【关键词】股票 市场； 地企业已经成为了香港股市的主要交易对象。特别是Ａ＋Ｈ在恒 市场， 选择恒生指数代表中国香港股票市场。２００７年初，美国爆. 发了次级抵押贷款 2020年3月29日 对冲基金以高杠杆、灵活多样的策略、以及神秘感，始终是资本市场关注的焦点之 一。 第一种是融资，即从交易对手借入资金或证券来获得，两个主要来源分别是 而如此前美国回购市场的流动性风险，对需要通过回购市场及时调整国债 侧袋 账户，即剥离基础投资组合中流动性不足的部分，并只允许赎回该 摘要：通常观点认为，股票的流通市值越大，流动性越好，交易导致的价格冲击 件”和“12·20 尾盘异动事件”让投资者对中国股票市场的流动性不足有了新的认识。 指暴涨是由于光大证券策略投资部错误订单所致，因此被称为“光大乌龙指事件”。 股市和债券收益率的大幅上涨，同时也压制了一些新兴市场经济体的资产价格。 三 是2017 年 中国市场在2016 年12 月及2017 年1 月初出现了一系列动荡，就像 一些股票 价（Risk Parity）策略，基于不同资产类别的历史风险特征来实施杠杆 投资组合 因此，外汇市场流动性现在从少数顶级“核心”交易行流向其他“外围”银行 。 该公式可让市场中流动性做市商实现精确风控，并且为后续准确计算对冲产品打下 基础。 这时如果非稳定资产价格上涨，做市商会完全自动的与市场一般交易者做 出相反的 使用看跌期权和流动性池中非稳定币价值1：1，对冲结果如下图：. 如果他们将来不能在流动性市场中交易他们的证券，投资者将不会为现在购买证券 支付很多。 他的交易策略包括模拟可转换债券的买入及标的股票的卖空。 最后 ，我们通过举例说明交易者在识别可能存在的市场非有效的过程中，所耗费的成本
Nov 15, 2020 · 历史复盘：债券流动性冲击后股票市场的反弹机遇历史上看，当债券市场出现系统性流动性冲击时，对于股票市场往往形成扰动，但是也是投资机会的孕育。通过复盘2013 年中与2016 年末的两次“钱荒”，我们发现，流动性风险短期内均对股市形成一定的压制
中国证监会副主席方星海近日表示，要抓紧恢复股指期货常态化交易。部分受访的量化私募表示，随着股指期货逐渐正常化，a股市场流动性将得到极大改善，市场风险偏好将得以提升，量化策略将在下半年迎来更大的发展空间。 证券时报记者段久惠 “债券作为标准化资产、对比海外市场的高流动率，未来中国也一定会迎来债券流动性的提升，参与的各方机构也会从持有到期赚息差的钱变成赚交易策略的钱，而这个过程就必然需要系统的支持、数据的辅助，这既是行业目前面临的难点，同 尽管 Libra 在今年 4 月份的新的白皮书中已经将其稳定币改为基于现有的法币发行，这虽然减缓了同各个中央银行的对立，但是 Libra 协会成员在全球范围内的影响力以及它们对一个交易媒介和底层金融市场基础设施的共同支持依然会对现有的法币市场带来非常大 Nov 17, 2020 · 鲍威尔同时暗示，美联储的流动性设施和对市政 债券 和 公司 债市场的支持以及其他举措可能会延长到2021年。美联储13项流动性设施中的12项将于12 德意志银行的外汇策略师乔治·萨拉维洛斯日前表示，外汇市场的下一个关注点将是套利交易。本周三，德意志银行曾改变对美元的看法，不再认为 本次非农背景：. 本次非农是大选之后的首次非农数据报告，因此市场关注度也会比以往非农更高。非农是明晚（周五）八点半，而在明晚之前，大选结果大概率已经出炉，在这样一个前提下，市场在大选结果前后必然已经经过一轮大幅波动，而跟大选结果出炉前后的资金流动相比，非农期间的资金
2020年3月18日 市场中性交易策略要求同时建立多头和空头仓位，利用加密资产定价机制 其中 利润来自两种资产之间的相对价格变动，而非两种资产各自的涨跌情况。 是在 流动性低的市场中，低市值的非比特币币种更有可能出现这种情况。
2019年7月15日 按照策略实现方式分类，高频交易策略主要分三种：一是做市(Market 对于高频 交易对证券市场质量的影响这一问题，目前学者主要从流动性和稳定性两个 ( 2018)[4]甚至发现，高频交易不仅在日常交易中降低了市场波动性，
市场涨跌、价格上下波动，在投资过程中都不可避免，却影响着投资者的心态情绪，包括对应的投资策略，市场资金的流动性等； 在一笔交易开始的时候，投资者信心满满，即使会有一些下跌也会从容应对，但是在市场连续大跌，甚至出现超预期大跌的时候 交易者和对冲基金要么从数据提供商那里购买这些数据，要么自己收集它们，以下是一些较新的策略。 替代数据交易策略. 替代数据是在金融市场中具有预测价值的非传统（非价格或数量）数据。一般通过数据挖掘发现。 本报告是长江策略“流动性从哪儿来”系列报告的第三篇，补充了 2018 年中期策略报 告中关于剩余流动性的思路，并将继续探讨：1）历史上回测效果较好的流动性指标， 当前为何逐渐失效；2）如何构建剩余流动性的衡量指标；3）剩余流动性的历史解释效 果 而在国外Renaissance和Citadel等对冲基金中高频交易是其重要交易策略。 我国股票市场属于订单驱动市场，投资者可以通过选择提交市价单和限价单进行交易，并构成了证券交易市场运行的基础，投资者提交和撤销订单的操作决定了市场流动性的供需。 噪声交易理论（Noise Deal），在有效市场假说中，证券价格与价值之间存在着一个偏差，这个偏差就是噪声，由于证券市场中的交易者依靠信息对交易品种的价值作出判断，尽管价值是先于价格的产生而客观存在的，但在实际交易过程中对价值的判断表现为一种“共识”，“价值发现”就是对价值的